NVIDIA на волне ИИ-лихорадки стала крупнейшим разработчиком чипов в мире по объёму выручки

Рынок разработчиков интегральных микросхем (IC-дизайн) переживает тектонический сдвиг: по итогам второго квартала совокупная выручка десяти крупнейших игроков достигла $38,1 млрд, показав рост на 12,5%. Однако за этой цифрой скрывается беспрецедентная концентрация капитала вокруг одного вендора. Почти треть всей выручки — 29,7% — забрала себе NVIDIA, увеличив собственные показатели на 68,3% до $11,3 млрд. Компания не просто обошла конкурентов, она создала разрыв, который начинает напоминать пропасть.

Доминирование NVIDIA: серверный сегмент как точка опоры

Феноменальный взлет NVIDIA в отчетном периоде обеспечил не просто рост, а взрывной спрос на серверные решения. Выручка в данном сегменте удвоилась (+105%) благодаря массовым закупкам ускорителей вычислений на архитектурах Hopper и Ampere. Ключевую роль сыграла интеграция этих чипов в системы HGX, а также сопутствующая сетевая инфраструктура InfiniBand. Именно этот сегмент стал основным драйвером, позволив компании оторваться от преследователей. Примечательно, что в рейтинг не вошли вертикально интегрированные гиганты вроде Intel и Samsung, которые сами производят свои чипы, что делает успех NVIDIA еще более показательным на фоне чистых «фаблесс»-компаний.

Qualcomm и Broadcom: лидеры в зоне турбулентности

Пока NVIDIA наращивает обороты, остальные участники топ-10 фиксируют спад. Qualcomm, занявшая второе место с выручкой в $7,2 млрд, потеряла 9,7% к предыдущему кварталу. Ее доля рынка сократилась с 23,5% до 18,8% — прямое следствие затяжного кризиса на рынке смартфонов, от которого компания критически зависит. Не лучше обстоят дела и у Broadcom, замкнувшей тройку лидеров. При выручке в $6,9 млрд ее доля рынка упала с 20,4% до 18,1%. Несмотря на ажиотаж вокруг ИИ, падение в сегментах сетей хранения данных и широкополосных решений не удалось компенсировать.

AMD и MediaTek: стагнация на фоне бума ИИ

AMD, занявшая четвертую позицию с результатом $5,36 млрд, продемонстрировала символический рост в 0,1%. Однако под давлением NVIDIA ее доля рынка сократилась с 15,8% до 14,1%. Пятое место у MediaTek ($3,2 млрд, рост на 1,5%), которая также потеряла долю — с 9,3% до 8,4%. Исключением из общего тренда стали лишь компании Novatek и Realtek, занявшие седьмую и восьмую строчки соответственно. Их выручка подскочила на 24,7% и 32,6% благодаря восстановлению спроса на телевизионную технику и компоненты для ноутбуков, что подчеркивает фрагментарность текущего восстановления рынка.

Столь резкое перераспределение долей стало возможным благодаря структурной перестройке спроса. Если еще полгода назад рынок чипов сбалансированно рос за счет потребительской электроники и автомобильного сектора, то теперь приоритеты сместились в сторону инфраструктуры для искусственного интеллекта. NVIDIA оказалась единственным бенефициаром, способным масштабировать поставки под лавинообразный спрос со стороны гиперскейлеров и корпоративных ЦОДов. Остальные игроки вынуждены бороться за стагнирующие ниши, что усиливает разрыв между лидером и преследователями. По прогнозам аналитиков, при сохранении текущей динамики в третьем квартале совокупная выручка топ-10 разработчиков может обновить исторический максимум, показав двузначный рост. Однако этот рекорд будет достигнут во многом за счет одной компании, что ставит под вопрос устойчивость всей экосистемы полупроводникового рынка.